La última guía a la Fórmula Opción de Precios

Muchas personas han buscado una guía completa de la fórmula de valoración de opciones. Nos gustaría intentar aquí una guía útil integral. El inventor del movimiento browniano, Bachelier también es la raíz de la teoría de opciones "de precios", también llamada "teoría Negro-Scholes" o "teoría de los derivados de precios."

Este enfoque neutral ante el riesgo o la técnica también se abrió una puerta a otras opciones de métodos de valoración que se utilice el método de Monte Carlo de árboles bino
mención de la valoración inicial neutrales ante el riesgo fue por Cox y Ross. Se encontraba en algún lugar en medio de su documento sobre las opciones de fijación de precios con los procesos de salto, lanzado 1976. Tres años más tarde, dándose cuenta de la importancia de la técnica se juntaron con Mark Rubinstein a publicar un documento que utiliza la valoración neutrales ante el riesgo de desarrollar la técnica de los árboles binomiales. Progresivamente otros autores formalizó la matemática de neutrales ante el riesgo como un método de medidas equivalentes de martingala. Este es el principal método utilizado para los derivados en los mercados completos.

ingenieros financieros son bien pagados profesionales con grados avanzados en matemáticas o la física. No se refieren a veces como genio o quants. Estos derivados superiores del diseño de ingeniería financiera y aplicar los modelos de valoración.

El enfoque Negro Scholes o técnica es a veces llamado el enfoque de las ecuaciones diferenciales ya que emplean las ecuaciones diferenciales parciales. Estas ecuaciones diferenciales tienen a menudo soluciones de forma cerrada que dan lugar a fórmulas de precio bastante simple. Los ejemplos incluyen la original fórmula Negro Scholes o el método de Monte Carlo para resolver ecuaciones numéricamente.

El enfoque neutrales ante el riesgo también se le llama el enfoque de cálculo estocástico, ya que tiende a implicar el uso detallado de cálculo estocástico con los cambios de medida entre un mundo "real" y un "riesgo mundo neutral". También podría dar lugar a soluciones de forma cerrada, aunque las soluciones numéricas son más habituales. Es relativamente más flexible que el enfoque Negro-Scholes. En algunos casos es efectivo cuando se utiliza a los derivados de precios que el enfoque Negro-Scholes no pudo resolver.

Métodos conocidos para la ingeniería financiera se han extendido ahora a los derivados de renta fija, lo que normalmente requiere la modelización de estructuras de todo el plazo. Tienen en otros casos ha ampliado para incluir los mercados de productos básicos, en esta valoración de riesgo los mercados neutrales se convierte en bastante más de un problema.